住宅ローンの繰り上げ返済 vs NISA投資：どちらを優先すべきか

住宅ローンを抱えながら家計に余剰が生まれた時、「繰り上げ返済に回すべきか、NISAで投資すべきか」という悩みは非常に多いです。この問いに「どちらが絶対正解」という答えはなく、3つの軸で考える必要があります。

繰り上げ返済は「確実なリターン」が得られます。たとえばローン金利が1.0%なら繰り上げ返済の実質リターンは1.0%と等価。リスクはゼロです。

NISAの最大のメリットは運用益が非課税になる点です。全世界株式インデックスの過去30年の年平均リターンは7%前後（ドル建て）とされており、ローン金利（1〜2%）を大きく上回る可能性があります。

※ 年率5%は過去の全世界株式の長期実績をもとにした参考値です。将来の運用成果を保証するものではありません。

住宅ローン金利と期待リターンを比較して、どちらを優先するか判断します。

我が家は変動金利で借りていたため、最近の金利上昇傾向と妻のリスク許容度が低かったことから繰り上げ返済を優先しました。リスクゼロの確実なリターンを得られた点では結果的に正解でしたが、個人的にはNISAを15年以上運用してから繰り上げ返済したかったというのが本音です。